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Mentions légalesCONTENU DU SITE Il convient également que l’investisseur définisse la répartition de ses avoirs par rapport à ses objectifs, ses contraintes et son horizon de placement. Comgest recommande à l’investisseur de vérifier notamment l’horizon de placement de l’OPCVM choisi et sa catégorie d’investissement spécifiés dans le prospectus, par rapport à ses objectifs et contraintes, y compris réglementaires. Comgest recommande en effet de n’investir dans un OPCVM qu’après la lecture attentive du prospectus et de tous documents légalement tenus à disposition que ce soit sur ce site ou dans nos bureaux. La lecture du prospectus est indispensable pour appréhender le cadre dans lequel s’inscrit le produit ainsi que les conditions de sa souscription et les éventuelles restrictions de vente.
Il appartient à l’investisseur de vérifier s’il est autorisé à réaliser l’investissement et de vérifier les implications juridiques, comptables et fiscales du placement avec l’aide d’un ou de conseillers spécialisés. Comgest n’offre pas aux investisseurs de tels conseils financiers, fiscaux ou légaux.
Comgest recommande à l’investisseur de prendre connaissance des mécanismes régissant les marchés financiers et les risques afférents. L’investisseur doit toujours rester conscient dans ses choix que de nombreux investissements peuvent se traduire par des pertes importantes. L'attention des investisseurs est attirée sur le fait que les conditions de fonctionnement et de surveillance de certains marchés peuvent s'écarter des standards prévalant sur les grandes places internationales.
PERFORMANCES
Tous les produits figurant sur le site sont soumis aux fluctuations des marchés et aucune garantie ne peut être donnée quant à leur évolution future. Il est rappelé que les performances passées ne préjugent pas des performances futures, ne sont pas constantes dans le temps et ne constituent en aucun cas une garantie future de performance ou de capital. Dans le cas où la devise de référence de l’investisseur est différente de la devise de référence du Fonds, les gains peuvent se voir augmentés ou réduits en fonction des fluctuations du taux de change. Les fluctuations des taux de change peuvent en effet avoir un effet négatif sur la valeur, le cours ou le revenu du produit.
Dans les performances, aucun indicateur de référence n’est défini. Les indices sont fournis à titre purement informatif et a posteriori.
Les références à des classements et récompenses passés ne préjugent pas des classements ou des récompenses à venir.
Compte rendu relatif aux frais d’intermédiation pour l’exercice 2010
Les frais d’intermédiation ayant représenté pour l’exercice 2011 un montant supérieur à 500.000 euros, Comgest S.A. a établi le présent compte rendu conformément aux dispositions de l’article 314-82 du Règlement Général de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF)
Pour compléter le travail de recherche effectuée par ses propres équipes, Comgest SA a également recours à la recherche externe. Les services utilisés comprennent notamment les travaux d’analyse financière, l’organisation de rencontres avec le management de sociétés cotées et la mise en relation de nos gérants avec d’autres spécialistes.
Dans le cadre des transactions sur actions, Comgest S.A. a recours à des services d’aide à la décision d’investissement et d’exécution d’ordres portant notamment sur des travaux d’analyse financière. Comgest a signé des accords de commission de courtage à facturation partagée avec plusieurs brokers. Ces accords prévoient une séparation entre d’une part, les coûts couvrant les frais et commission liés aux services d’exécution et d’autre part, les frais et commission reversés à des tiers dans le cadre de prestation de recherches. S’agissant des autres instruments financiers, aucun frais d’intermédiation relatifs à des services d’aide à la décision d’investissement et d’exécution d’ordres n’a été facturé aux OPCVM et /ou portefeuilles gérés sous mandat par Comgest S.A.
La clé de répartition constatée pour les transactions au cours de l’exercice 2011 entre les frais d’exécution des ordres et les frais correspondant aux services d’aide à la décision d’investissement, est la suivante :
Sur la totalité des frais d’intermédiation supportés lors de l’exercice précédent, les frais correspondant à des services d’aide à la décision d’investissement reversés à des tiers dans le cadre d’accords de commission partagée conformément à l’article 314-79 du règlement général de l’AMF ont représenté 9.39 %.
Les commissions partagées sont quant à elles ventilées comme suit :
Comgest SA confirme que dans le cadre des accords sur les commissions partagées, et conformément à la circulaire de l’AMF n° 2007-02, n’a pas reçu les services suivants :
Conflits d’intérêts dans le cadre du choix des prestataires. Conformément au cadre réglementaire régissant la sélection des intermédiaires, Comgest SA a mis en place une procédure prenant en compte les critères objectifs suivants :
- qualité de la recherche et de la prestation de conseil
La liste des intermédiaires est revue semestriellement par les départements en charge de la gestion, de la passation des ordres, du middle office et par le RCCI.
Toute personne souhaitant de plus amples informations peut prendre contact avec Comgest. Comgest S.A. |
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