Investment letter

• In einem sich wandelnden US-Marktumfeld richten wir den Fokus auf Unternehmen, deren Qualität, Disziplin und strategische Weitsicht ihnen langfristiges Wachstum ermöglichen.
• Von der Cloud-Transformation bei Oracle bis zur gezielten Angebotserweiterung bei Netflix: Wir investieren in Unternehmen, die Innovation mit kluger Kapitalallokation verbinden – und so ihre Marktposition kontinuierlich stärken.
• Mit unserem teambasierten, disziplinierten Bottom-up-Ansatz identifizieren wir widerstandsfähige „Evergreen“-Unternehmen mit stabilen Wettbewerbsvorteilen, die langfristig Wert schaffen können.

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Mit rund 5.000 börsennotierten Unternehmen und durchschnittlich 400 Börsengängen pro Jahr seit 2020 bietet der US-Aktienmarkt ein beeindruckendes Spektrum an Chancen – jedoch auch eine Vielzahl potenzieller Fallstricke. Unser Qualitätswachstumsansatz fungiert dabei als verlässlicher Kompass: Er lenkt unsere Aufmerksamkeit auf Unternehmen, die für zukünftige Herausforderungen gewappnet sind – mit klaren Wettbewerbsvorteilen wie starker Markenpositionierung, Preissetzungsmacht und belegter Innovationskraft. Gerade in einem Umfeld, das von beschleunigtem technologischem Wandel und intensivem Wettbewerb geprägt ist, bleibt Qualität unser Leitprinzip.

Auf Basis dieses Ansatzes identifiziert unser US-Investmentteam Unternehmen, die mit innovativen Lösungen Produktivität messbar steigern – sei es durch Zeitgewinn, Kosteneffizienz oder operative Verbesserungen. Im Fokus stehen dabei nicht nur Technologieführer, sondern auch widerstandsfähige „Allwetter-Performer“, die essenzielle Dienstleistungen, etwa im Gesundheitswesen oder in der Softwarebranche, bieten. Solche Unternehmen verfügen aus unserer Sicht über die besten Voraussetzungen, um auch in anspruchsvollem Umfeld nachhaltig und verlässlich zu wachsen – unabhängig von kurzfristigen Marktzyklen oder makroökonomischem Gegenwind.

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