Investment Letter
Unsere Investmentexperten bieten ihre eingehende Analyse von Comgests Strategien an
Wachstum ist wie ein Garten – es braucht Pflege und Balance
Der Boom der künstlichen Intelligenz hat zu einer Konzentration der globalen Aktienmärkte auf einige wenige US-Technologieriesen geführt. Als langfristiger Investor setzen jedoch auf widerstandsfähige, diversifizierte Portfolios, die auf vielfältige Wachstumstreiber in verschiedenen Sektoren und Regionen abzielen.
US-Aktien – Zukunftsfähig durch Transformation: Industrie im Wandel
In diesem Investment Letter analysiert Liudmila Strakodonskaya, ESG-Analystin bei Comgest, wie strukturelle Trends wie Automatisierung, Elektrifizierung und Digitalisierung den industriellen Wandel in den USA prägen. Im Fokus stehen US-Unternehmen, die durch langfristige Planung, Dekarbonisierung und technologische Innovation nachhaltiges Wachstum ermöglichen.
Globale Aktien: KI-Goldrausch: Die wahren Schätze des Wachstums
In den letzten zwei Jahren hat der KI-„Goldrausch“ dazu geführt, dass sich der MSCI World Index stark auf eine Handvoll KI-bezogener Aktien konzentriert hat. Unser globales Investmentteam erklärt, warum es sich lieber auf KI-Infrastrukturunternehmen mit hohen Eintrittsbarrieren und starker Preissetzungsmacht statt auf KI-Modelle und -Software in der Frühphase konzentriert.
GLOBALE AKTIEN: IST DER MARKT ZU KONZENTRIERT? CHANCEN ÜBER DEN MAINSTREAM HINAUS ENTDECKEN
Der US-Aktienmarkt wird zunehmend von einer Handvoll Unternehmen dominiert, getrieben durch den rasanten Aufstieg der Künstlichen Intelligenz. Vor dem Hintergrund dieser Konzentration stellt sich die Frage nach der Diversifikation – und ob diese wenigen Titel ihre außergewöhnliche Performance auch künftig halten können. Bei Comgest denken wir über den Index hinaus und ermöglichen Investoren Zugang zu erstklassigen Qualitätswachstumsunternehmen, die langfristig von strukturellen Trends profitieren.
Auf der ESG-Welle? Langfristige Unternehmensqualität in den USA und in Indien
Die globalen Märkte haben sich im Laufe der Jahre in unterschiedlichem Tempo und unter verschiedenen Bedingungen entwickelt. Diese unruhigen Gewässer zu navigieren kann eine Herausforderung sein. Wie nutzt Comgest seine Expertise in Kultur und ESG-Analysen, um hochwertige Wachstumsunternehmen in entwickelten Volkswirtschaften wie den USA oder in Schwellenländern wie Indien zu finden?
Europa Aktien: Die europäischen „Elefanten“
Die größten Unternehmen Europas sind die treibende Kraft hinter dem MSCI Europe Index, wobei die Marktgiganten mit einem Wert von über 100 Mrd. EUR fast 20 % der Renditen ausmachen. Trotz Herausforderungen wie Inflation und geopolitischen Spannungen haben sich viele von ihnen als widerstandsfähig erwiesen. Doch was unterscheidet sie von Unternehmen, die ihren Zenit überschritten haben? Produktspezialist Wolfgang Fickus untersucht, was diese Marktführer von der Masse abhebt.
