LETTERE AGLI INVESTITORI
I nostri esperti degli investimenti offrono la loro analisi approfondita della strategia Comgest
L'INTELLIGENZA ARTIFICIALE È UNA MINACCIA PER I MODELLI DI BUSINESS DIGITALI? NON PROPRIO.
L'IA sta ridisegnando il futuro dei servizi software, ma segna davvero la fine per i fornitori di dati e i modelli di business digitali? In questa lettera agli investitori, Zak Smerczak, Analista e Gestore di Portafoglio, Azioni Globali, spiega perché Comgest ritiene che le società software fondate su dati proprietari e un'innovazione continua siano difficili da sostituire.
Perché l'attenzione è importante nell'era della distrazione
La carenza di attenzione ha trasformato sia la società che i mercati, indebolendo la capacità di riflessione critica e spingendo gli investitori verso orizzonti più a breve termine, comportamenti gregari e rischi di concentrazione. In questa lettera di investimento, Franz Weis, Chief Investment Officer di Comgest, sottolinea l'importanza di basare gli investimenti a lungo termine sui fondamentali delle società, sugli utili storici e sui vantaggi competitivi duraturi.
Azionario giapponese: Remare controcorrente rispetto al value
Il forte deprezzamento dello yen giapponese ha alimentato un rally dei titoli value giapponesi. Comgest ha costantemente evidenziato che questo rally dei titoli value è sostenuto da fattori ciclici instabili che potrebbero rapidamente invertirsi. In questa lettera di investimento spieghiamo perché riteniamo che le società quality growth, sostenute da bilanci solidi e da una crescita costante degli utili, siano in una posizione migliore per ottenere una performance superiore sostenibile.
Azioni globali: Coltivare un giardino equilibrato di crescita
Il boom dell'intelligenza artificiale ha concentrato i mercati azionari globali in pochi giganti tecnologici statunitensi, ma in qualità di investitori a lungo termine, Comgest si concentra sulla costruzione di portafogli resilienti e diversificati attraverso un approccio senza vincoli che punta alla crescita di qualità in tutti i settori e in tutte le aree geografiche.
AZIONI STATUNITENSI CRESCITA DI QUALITÀ: LA NOSTRA BUSSOLA NELL'INCERTEZZA
A cura di Justin Streeter, Louis Citroen e Francesco Manfredini, Analisti e Gestori Membri del Team di Investimento Azionario Statunitense di Comgest. In un panorama azionario statunitense in continua evoluzione, ci concentriamo su società la cui qualità e disciplina riteniamo possano consentire una crescita sostenuta nel lungo termine.
INTELLIGENZA ARTIFICIALE: DA UN GRANDE POTERE DERIVANO GRANDI RESPONSABILITÀ
La digitalizzazione, il cloud computing e l'IA stanno guidando l'espansione globale dei data center. Le grandi aziende del settore tecnologico hanno bisogno di maggiore potenza di calcolo per i loro servizi di IA, incrementando l'infrastruttura dei data center e l'impatto ambientale. In questa lettera d'investimento, l'analista ESG di Comgest Liudmila Strakondonskaya evidenzia la necessità di una governance e di un sistema decisionale efficaci per bilanciare la crescita dell'IA con le tematiche ESG.
